ჩიპების გლობალური კონკურენცია ძლიერდება, ფოკუსირება სამ სეგმენტზე ინდუსტრიის ჯაჭვზე

ბნელი ომი ნახევარგამტარების ინდუსტრიის გარშემო მიმდინარე წლიდან გრძელდება.ნოემბრის ბოლოს ევროკავშირის ქვეყნები შეთანხმდნენ 40 მილიარდ ევროზე მეტის გამოყოფაზე ევროკავშირის ნახევარგამტარების წარმოების შესაძლებლობების გასაძლიერებლად.ევროკავშირის გეგმაა 2030 წლისთვის მსოფლიოში ჩიპების წარმოების წილი დღევანდელი 10%-დან 20%-მდე გაზარდოს.

შემთხვევითი არ არის, ოდესღაც ინტეგრირებული მიკროსქემის ნახევარგამტარების სფეროში მეფობდა იაპონია, ასევე, ვერ გაბედა მარტოობა, რამდენიმე დღის წინ Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank-მა ერთობლივად შექმნა ჩიპების დამუშავების კომპანია Rapidus, რომელიც გეგმავს ჩიპების მასობრივ წარმოებას 2 ნანომეტრზე ქვემოთ 2027 წელს. როგორც პირველი ძირითადი ინტეგრირებული მიკროსქემის ნახევარგამტარული ჩიპი, შეერთებული შტატები ჩიპების ტექნოლოგიის მაღალი წერტილის კონტროლში უფრო დაუნდობელია, ხელმოწერილია ამ წლის აგვისტოში "ჩიპების და მეცნიერების აქტის" დანერგვა იქნება უზარმაზარი სუბსიდია მაღალი დონის ინტეგრირებული მიკროსქემის ნახევარგამტარული ჩიპების ინდუსტრიის ჯაჭვის სიფონის ეფექტის გლობალურ ფორმირებაში, ამჟამად Samsung-მა, TSMC-მა აირჩია ქარხნების აშენება შეერთებულ შტატებში. , ძირითადად მიზნად ისახავს ჩიპების ტექნოლოგიას 5 ნანომეტრზე ქვემოთ.

ჩიპების გლობალიზაციის შეჯიბრმა კვლავ დაიწყო ტალღა, ჩინეთი არ შეიძლება იყოს მხოლოდ მაყურებელი.რეალობა ისაა, რომ ერთის მხრივ, ჩინეთის ნახევარგამტარული ინდუსტრია მნიშვნელოვნად თრგუნავს კონკურენტების მიერ, მაგრამ ასევე ხაზს უსვამს ნახევარგამტარების მიწოდების ჯაჭვის დამოუკიდებელი კონტროლის მნიშვნელობას.რამდენიმე ძლიერი საბროკერო ფირმამ განაცხადა, რომ ისინი მტკიცედ არიან განწყობილნი ნახევარგამტარების ლოკალური ჩანაცვლების განვითარების პერსპექტივებს მომდევნო რამდენიმე წელიწადში, რაც ვარაუდობს, რომ ინვესტორებმა ყურადღება გაამახვილონ ისეთ ძირითად სფეროებზე, როგორიცაა აღჭურვილობა, მასალები და შეფუთვა და ტესტირება ლოკალიზაციის გზაზე.
ზედა დინების აღჭურვილობა: ლოკალიზაციის პროცესი აჩქარებს

შიდა ნახევარგამტარული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებისა და ეროვნული პოლიტიკის ორმაგი დრაივის დროს, ნახევარგამტარული აღჭურვილობის შიდა მწარმოებლები, ერთის მხრივ, აგრძელებენ პროდუქციის კატეგორიების გაფართოებას და თანდათან არღვევენ უცხოელი მწარმოებლების მონოპოლიას;მეორეს მხრივ, სტაბილურად გააუმჯობესოს პროდუქტის შესრულება და თანდათან შეაღწიოს მაღალი დონის ბაზარზე.მიუხედავად იმისა, რომ ნახევარგამტარული აღჭურვილობა ლოკალიზაციის პროცესის დასაჩქარებლად, მაგრამ შიდა ჩანაცვლება ჯერ კიდევ ადრეულ ეტაპზეა, მოსალოდნელია ინდუსტრიის ციკლის გადაკვეთა.

წყნარი ოკეანის ფასიანი ქაღალდების ანალიტიკოსმა Liu Guoqing-მა აღნიშნა, რომ აღჭურვილობის ტიპის მიხედვით, მიუხედავად იმისა, რომ განმუხტავმა მოწყობილობამ ძირითადად მიაღწია ლოკალიზაციას, მაგრამ CMP, PVD, ჭურვი, თერმული დამუშავება და სხვა ასპექტებში ლოკალიზაციის მაჩვენებელი ჯერ კიდევ დაბალია, ხოლო ფოტოლითოგრაფიაში. , საფარის განვითარების აღჭურვილობა ამ ეტაპზე მხოლოდ 0-დან 1-მდე გარღვევის მისაღწევად. ამიტომ, მთლიანობაში, ლოკალიზაციის მაჩვენებელს კიდევ უფრო მეტი ადგილი აქვს გასაუმჯობესებლად, განსაკუთრებით შეერთებულ შტატებში "ჩიპების და მეცნიერების აქტის" და შიდა პოლიტიკის მეშვეობით. ნახევარგამტარების სფეროში ინვესტიციების გაზრდის დონეს, ჩვენ გვჯერა, რომ თემის "ქვემო დინების გაფართოება + შიდა ჩანაცვლება", შიდა აღჭურვილობის მწარმოებლები მოსალოდნელია აჩქარდნენ ზემოთ.

შინაური ნახევარგამტარული აღჭურვილობის ჩამოთვლილი კომპანიების საფუძვლების პერსპექტივიდან, 2022 წლის პირველი სამი კვარტლის მაჩვენებლებმა ნახევარგამტარული აღჭურვილობის ინდუსტრიამ დაიწყო ზრდის დაჩქარება, ინდუსტრიის მთლიანი შემოსავლების ზრდა 65%-ს შეადგენდა წლიურად;გარდა ამისა, ინდუსტრიის მომგებიანობა ასევე აგრძელებს გაუმჯობესებას.ნახევარგამტარული აღჭურვილობის ინდუსტრიის პირველი სამი კვარტალის გამოქვითვადი წმინდა მოგების მარჟა საშუალოდ 19.0%, 2017 წელთან შედარებით მნიშვნელოვანი ზრდის ტენდენციაა;ამავდროულად, შიდა ნახევარგამტარული აღჭურვილობა ჩამოთვლილი კომპანიების ბრძანებებს ზოგადად მაღალი ზრდის.

ნახევარგამტარული აღჭურვილობის იმპორტის ჩანაცვლება მთავარი თემაა.იანგ შაოჰუი, Everbright Securities-ის ანალიტიკოსი, ურჩევს ინვესტორებს, ყურადღება მიაქციონ ნახევარგამტარული აღჭურვილობის მწარმოებლებს SMIC, Shengmei Shanghai, North Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precision Measurement Electronics, Huaxryandom Technology, Tianjuandom , Delonghi Laser და Lightforce Technology.

შუა ნაკადის მასალები: ოქროს განვითარების პერიოდში შესვლა
ნახევარგამტარული მასალების შესახებ, თუმცა აშშ-ს ჩიპების კანონპროექტმა გააძლიერა შეზღუდვები ჩინეთის მოწინავე პროცესების სფეროებზე, მაგრამ ჩინეთმა უფრო მნიშვნელოვანი პროგრესი მიაღწია სექსუალურ პროცესებთან დაკავშირებულ ნახევარგამტარული მასალების სექტორში, ნახევარგამტარული მასალების კომპანიებს მოსალოდნელია დადებითი გამოხმაურების ციკლი უწყვეტი მიღების შემდეგ. შეკვეთებს, ეყრდნობა მდგრადი კაპიტალის შემოდინებას, რათა ხელი შეუწყოს არსებული ნახევარგამტარული მასალების პროდუქტის სიმძლავრის გაფართოებას და ნახევარგამტარული მასალების ახალი თაობის პროდუქტის განვითარებას.

Guangda Securities-ის ანალიტიკოსმა ჟაო ნაიდიმ აღნიშნა, რომ გლობალიზაციის ტენდენციის პირობებში, შეერთებულ შტატებში ასეთი კანონპროექტების ან პოლიტიკის შემოღება ხელს არ უწყობს გლობალიზაციის წინსვლას, არამედ აჩქარებს დაკავშირებული ინდუსტრიების ფრაგმენტაციის განვითარებას.ჩვენ ასევე უნდა დავაჩქაროთ, რათა შევავსოთ უფსკრული ჩინეთს შორის ზოგიერთ ძირითად სფეროსა და გლობალურ მოწინავე დონეზე.

დღეისათვის შიდა ნახევარგამტარული წარმოების მასალების ლოკალიზაციის მაჩვენებელი დაახლოებით 10%-ია, ძირითადად იმპორტზეა დამოკიდებული.ამჟამად ჩინეთი ასევე ახორციელებს დიდ ძალისხმევას ბარათის კისრის ინდუსტრიის ლოკალიზაციის მხარდასაჭერად და ჩვენმა ნახევარგამტარული მასალების მწარმოებლებმა დააჩქარეს ლოკალიზაციის ჩანაცვლების პროგრესი.ინტეგრირებული სქემების სფეროში, ადგილობრივი ჩანაცვლების დაჩქარება, ინდუსტრიის ტექნოლოგიების განახლება და ეროვნული სამრეწველო პოლიტიკის მხარდაჭერა და სხვა მრავალი კარგი მხარდაჭერა, შიდა ნახევარგამტარული მასალების კომპანიებს მოსალოდნელია განვითარების ოქროს პერიოდის დაწყება, მაღალი ხარისხის საწარმოების ინდუსტრიის ჯაჭვი. მოსალოდნელია, რომ უპირატესობის მიღებაში.

ახლად აშენებული ვაფლის ფაბრიკები იქნება მთავარი ბრძოლის ველი ადგილობრივი ნახევარგამტარული მასალებისთვის მათი წილის გასაზრდელად.ჰუ ან ფასიანი ქაღალდების ანალიტიკოსმა ჰუ იანგმა აღნიშნა, რომ ამჟამინდელი ახალი ძირითადი ფაბრიკის წარმოების დრო დაიწყო 2022-2024 წლებში, შეფასებით, რომ ოქროს ფანჯრის პერიოდი გაგრძელდება 2-3 წლის განმავლობაში, რომლის დროსაც საუკეთესო დროა საწარმოებისთვის, რომ შეცვალონ ნახევარგამტარული მასალები შიდა ქვეყანაში. .რეკომენდირებულია, რომ ინვესტორებმა ყურადღება გაამახვილონ Jingrui Electric მასალაზე, მძლავრ ახალ მასალაზე, Nanda Optoelectronics, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang და ა.შ.

ქვედა დინების შეფუთვა და ტესტირება: ბაზრის წილი კვლავ იზრდება
IC შეფუთვა და ტესტირება განლაგებულია ინდუსტრიის ჯაჭვის ქვემოთ, რომელიც შეიძლება დაიყოს ორ სეგმენტად: შეფუთვა და ტესტირება.IC ინდუსტრიაში სპეციალიზაციისა და შრომის დანაწილების განვითარების ტენდენციის მიხედვით, უფრო მეტი IC შეფუთვა და ტესტირების შეკვეთები გამოვა ტრადიციული IDM მწარმოებლებისგან, რაც ხელსაყრელია ქვედა დინების შესაფუთი და ტესტირების საწარმოებისთვის.

ზოგიერთი ინდუსტრიის წყარო მიუთითებს, რომ ბოლო წლებში, ადგილობრივი მწარმოებლები სწრაფად აგროვებენ მოწინავე შეფუთვის ტექნოლოგიებს შერწყმისა და შეძენის გზით, ხოლო ტექნოლოგიური პლატფორმა ძირითადად სინქრონიზებულია საზღვარგარეთ მწარმოებლებთან და მსოფლიოში ჩინური მოწინავე შეფუთვის წილი თანდათან იზრდება.მოწინავე შეფუთვის აქტიური მხარდაჭერის საშინაო პოლიტიკის ფონზე, მოსალოდნელია, რომ მომავალში შიდა მოწინავე შეფუთვის განვითარების ტემპი დაჩქარდება.ამავდროულად, ჩინეთსა და აშშ-ს შორის სავაჭრო ხახუნის ფონზე, მოთხოვნა შიდა ჩანაცვლებაზე ძლიერია, შიდა შეფუთვის ლიდერების წილი გაიზრდება და შიდა შეფუთვის მწარმოებლებს კვლავ აქვთ მოგების დიდი ზღვარი.

ნახევარგამტარული ინდუსტრიის გადაცემის ხელშეწყობით, ადამიანური რესურსების ხარჯების უპირატესობით და საგადასახადო უპირატესობით, გლობალური IC შეფუთვის სიმძლავრე თანდათან გადადის აზიის წყნარი ოკეანის რეგიონში და ინდუსტრია ინარჩუნებს სტაბილურ ზრდას.დაკავშირებული ინსტიტუტების მონაცემებით, ჩინეთის IC შეფუთვის ბაზრის რთული ზრდის ტემპი 10 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში მნიშვნელოვნად აღემატება გლობალურს;ეპიდემიით დაზარალებული, გლობალური ნახევარგამტარების მრავალი მიწოდების ჯაჭვი კვლავ შებოჭილია ან წყდება ეპიდემიის დროს, ხოლო მიწოდება გრძელდება ან წყდება ეპიდემიის დროს, გადაფარავს ქვედა დინების ახალი ენერგეტიკული მანქანების, AioT და AR/VR ძლიერ მოთხოვნას. და ა.შ., ბევრი ნახევარგამტარული სამსხმელო ქარხანას აქვს მაღალი სიმძლავრის გამოყენება.ძლიერი სიმძლავრის გამოყენებისა და უწყვეტი მაღალი მოთხოვნის მოლოდინებიდან გამომდინარე, ეპიდემიის კონტექსტში, მოსალოდნელია, რომ ნახევარგამტარების მწარმოებლების გლობალური კაპიტალური ხარჯები დარჩება ძლიერი, ხოლო ქვედა დინების შეფუთვის მწარმოებლები, სავარაუდოდ, სრულად ისარგებლებენ.

 

Dongguan Securities-ის ანალიტიკოსმა ლიუ მენგლინმა აღნიშნა, რომ ჩინეთს აქვს ძლიერი შიდა კონკურენტუნარიანობა შეფუთვასა და ტესტირებაში და ოპტიმისტურად არის განწყობილი მომგებიანობის გაუმჯობესების მიმართ, რასაც ინდუსტრიაში მოწინავე შეფუთვის უწყვეტი განვითარება მოაქვს გრძელვადიან პერიოდში მაღალი ბუმის ფონზე.მიზანშეწონილია ყურადღება მიაქციოთ Changdian Technology, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology და სხვა დაკავშირებულ საწარმოებს.

ითარგმნა www.DeepL.com/Translator-ით (უფასო ვერსია)